Инвестиционные фонды
ИФ – это форма коллективных инвестиций. То есть общий инвестиционный капитал формируется за счет общих средств участников фонда.
Обычно это АО либо организация – где собственность участников долевая. Суть здесь одна: владение активами является коллективным.
Зачем нужны ИФ
- Чтобы сохранять и увеличивать сбережения участников;
- Чтобы осуществлять управления инвестициями;
- Чтобы снизить издержки по проведению операций с ценными бумагами.
Как работают ИФ
Любой инвестиционный фонд занимается привлечением и объединением денег инвесторов, для того чтобы вкладывать их в различные активы: в недвижимость, антиквариат или акции. ИФ также увеличивает стоимость активов, а значит и стоимость вложений, которые сделал каждый из инвесторов. Для увеличения стоимости имущество фонда покупается, продается и переводится. Этим занимаются специалисты фонда, являющиеся профессиональными инвесторами. Есть фонды, управление активами в которых осуществляется в автоматическом режиме, но пока это частные случаи. Каждому клиенту положена часть от суммы полученной прибыли. А сам ИФ получит прибыль от оплаты за оказываемые услуги.Принципиально важный момент для вкладчика: как берется вознаграждение? От прибыли, которая была получена или комиссии – величина постоянная (если даже прибыли нет). Платить за работу, которая выполнена плохо, не хочется никому, поэтому нужно внимательно читать заключаемый договор.Кстати, статистика говорит, что более половины граждан, являющихся инвесторами даже не дочитывают договоры до конца. Это может быть чревато неприятными последствиями. Лицо, являющееся инвестором, в самом управлении участия не принимает, но имеет возможность знакомиться с отчетами фонда, а значит может оценить, насколько работы ИФ эффективна. Все сказанное можно изложить буквально в нескольких пунктах:
- Каждый участник вносит определенную сумму в общую кассу;
- Данные средства вкладываются в различные финансовые проекты;
- Сумма прибыли будет распределена между членами фонда, согласно внесенным долям.
Типы инвестиционных фондов
Различают несколько типов ИФ:- Паевой;
- ИФ России;
- Взаимный;
- Хеджевый;
- Чековый;
- Торгуемый на бирже.
Паевые инвестиционные фонды
В таком фонде имущество, которое является общим, распределяется между вкладчиками в виде паев. Пай – это ценные бумаги, которые подтверждают, что инвестор обладает правом собственности на некую часть денежных средств. Суть паевого ИФ заключается в том, что коллектив инвестирует средства в конкретный проект. Вложения могут осуществлять в таких направлениях:- Осуществление операций с ценными бумагами (акции, облигации и др.);
- Услуги по выдаче займов;
- Операции по открытию депозитов;
- Проведение операций с недвижимостью и другое.
ПИФ – не юридическое лицо, это комплекс, сложившийся из имущества его инвесторов. Еще один принципиально важный момент: в ПИФ в качестве вклада не может быть принято имущество, внесенное в залог.Паевые ИФ делятся на несколько :
- Биржевые – с допуском к торгам на бирже;
- Инвестиционные фонды открытого типа – инвестор имеет право в любой рабочий день требовать погашения всех паев;
- Закрытые – до конца срока действия договора инвестор не может его прекратить;
- Венчурные – вкладывающие средства в развитие инновационных технологий;
- Интервальные – инвестор может изъять свои средства только в то время, которое установлено правилами доверительного управления.
- Коллективное – когда все средства клиентов объединены в одном «портфеле» и компания управляет им;
- Индивидуальное – происходит управление средствами каждого вкладчика отдельно.
ИФ России
Это компания, входящая в число государственных и осуществляет операции по софинансированию различных проектов.Взаимный ИФ
Распределяет свои акции между участниками фонда. Акции обычно недорогие, а значит количество инвесторов стабильно увеличивается. В такие фонды без опаски можно вкладывать небольшие суммы средств, так как риск их потери снижен из-за большого количества вкладчиков.Хеджевый
В России большого распространения не получили, очень популярны в США. Они направлены на то, чтобы получать самую максимальную прибыль от инвестиций. Основная их черта – большие суммы вкладов. Главный минус: практически не регулируются нормативными актами.Чековые
Особенно характерны только для РФ. Появились они в переходный период, когда экономика государства начала переходить от плановой к рыночному типу. Создавались для того чтобы из собственности государства имущество переходило в частную. На данный момент большинство фондов такого типа ликвидировано.Торгуемый на бирже
Акции таких фондов имеют оборот на бирже. И цена на них будет меняться вместе с активностью торговцев.Подведем небольшой итог: Типы ИФ в России могут отличаться от тех, что функционируют в других государствах. Например, у нас не распространены хеджевые, но есть чековые (небольшое количество).